先分清研究对象
原项目10月5日记录JST USA与上市金盘的归属关系，并区分名义股权比例和收益权。本轮没有重新通读该半年报的股权附注，不能把两种比例混成一个数。
展开依据和细节
业务退出范围的本轮回接
本轮重新读取JST的6月5日公告，正文说明停止新的BESS机会，并继续支持已安装系统的服务、保修与配件。这个范围不能扩大到所有关联企业，也不保证全部未安装项目已交付。
展开依据和细节
工厂能力的口径冲突继续保留
本轮重新读取厂区页，仍看到2025年100台、2026年起1000台，以及100台每月的能力表述。原项目另记录开业稿有2026约150台、2027年起1000台的安排。后者本轮未取得可复核正文，因此保留为原研究记录，未重新确认或静默消除冲突。
原项目已读到投产披露，后续仍缺什么
原项目10月5日回执记录：发行人半年报称弗州工厂于2026上半年投产，不能继续只称规划。本轮保留这一原项目复核结果，未将其升级为独立客户验收。
展开依据和细节
厂级实际产量、同产品订单、出货、客户验收、收入确认与回款仍需匹配。没有取得这些材料不等于没有交付，集团收入也不能替代厂级证据。
整理依据与来源
- 广源信息分析研究｜逐条账本与方法候选