这条研究链当时怎样展开
第二版补充了软件与AI应用公司，但公司名称映射、AI收入占比和业绩兑现仍是不同的验证环节。
展开依据和细节
以下原叙事作为历史研究档案保留，其中具体数字、事件时间、临床与上市说法均没有在本轮重新核实。
原报告的叙事记录：港股AI资产与A股AI应用扩散共振（S_PASS2补强）：腾讯8/20+3.98%（本周中报AI资本开支为重点）、阿里千问6个月下载超30亿次登顶全球AI模型（段永平二季度新建仓）；国泰海通8/10明确'AI科技牛市下半场新逻辑将从以硬件为主导转向以应用为主导'，8/18美股AI应用软件逆市走高（多邻国+6%、Adobe/Atlassian+3%）为A股映射风向标；中证软件指数7/31以来+11.43%、AI Agent催生软件复苏行情，申万宏源点名易点天下/风语筑/中文在线/昆仑万维，国金证券看好云+AI Infra+行业数据工作流软件（迈富时/汉得/金蝶/用友/软通），渤海证券看好AI办公（金山办公/三六零/虹软）。8/20 A股AI应用标的全线验证：昆仑万维+8.98%领涨、易点天下+2.61%、金山办公+1.14%、用友/汉得/讯飞跟涨。风险如实标注：易点天下财报窗口临近、泛微网络当日-1.47%走弱、汉得PE(TTM)105.7与用友/致远估值偏高需甄别。
从主题打开具体公司
这个主题已连接12个证券入口。A股与港股分开保留，同一公司的公司档案与证券页面互相联系。
原材料留下的待核问题
G-04｜原状态FILLED：AI应用扩散到A股软件的具体受益标的未确认，需筛选业绩+AI收入占比标的；广发三线索中'中下游软件扩散'缺股票级映射（S_PASS2：已由TREQ-20260820-01补证闭环，标的确认+8/20行情验证，见EV-101~115）
展开依据和细节
G-07｜原状态OPEN：AI应用标的多为主题/预期驱动，AI收入占比与业绩兑现度未验证（汉得PE(TTM)105.7、部分标的估值偏高），需中报/三季报数据验证；易点天下下周财报为近端观察点
第二版补全映射，也保留新缺口
第一版此节点只有腾讯和阿里两个股票链接，第二版扩到12个。原流程把具体标的识别缺口标为已填补，同时新增AI收入占比和业绩兑现的开放缺口。
展开依据和细节
这只能证明关系库补进了公司名称和关联线索，不能把“映射闭环”解释为全部公司受益或盈利能力已经证实。
正文与支线公司入口
下面是正文或支线涉及的公司，与原结构化股票链接分开统计。
逐条查看底层事件与缺口
主题正文之外，原事件及旁支现在有独立入口；公司提及和证据强度分别保存。
整理依据与来源
- 8月20日机会扫描｜云端第二版关系库